Sanktioner Showdown Looms för USA och Cryptocurrency | SE.concellodemelon.org

Sanktioner Showdown Looms för USA och Cryptocurrency

Sanktioner Showdown Looms för USA och Cryptocurrency

Brian Fleming är en medlem av advokatfirman Miller & Chevalier i Washington, DC

Med regeringar runt om i världen slå ner på alla aspekter av kryptovaluta marknaden verkar det som nya regulatoriska risker uppstår varje dag. Lägg till oss sanktioner listan.

På 19 januari, meddelade den amerikanska finansdepartementet Office of Foreign Assets Control (OFAC), de primära sanktioner enforcer i USA, att alla amerikanska person som handlar med Venezuelas snart kommer att vara införas kryptovaluta, den petro, kunde köra bråk med USA: s sanktioner mot den venezuelanska regeringen.

Par som med de senaste kommentarerna från USA: s finansdepartementet, Steven Mnuchin, varnar för att USA är fast besluten att inte låta Bitcoin plånböcker blir en ny version av den schweiziska bankkonton, och det verkar som om finansdepartementet är redo att vada i kryptovaluta reglering på ett avgörande sätt.

Även om eventuella påföljder riskerna med cryptocurrencies liknar i vissa avseenden till penningtvätt och finansiering av terrorism risker som har samlat uppmärksamhet på senare tid, presenterar de några unika utmaningar.

OFAC upprätthåller en svart lista över personer och enheter som i huvudsak är förbjudna från att hantera amerikanska personer, amerikanska varor och tjänster eller det amerikanska finansiella systemet. Direkt brott mot USA: s sanktioner, eller hjälpa andra i arbetet med att kringgå USA: s sanktioner, kan resultera i betydande ekonomiska eller i flagranta fall straffrättsliga påföljder. Företag inom och utanför USA har stora incitament för att skydda sig mot sådana brott, men anonymitet ges av kryptovaluta transaktioner gör överensstämmelse med sådana restriktioner svårt.

Om OFAC vänder öga mot cryptocurrencies dock kan det vara bara en tidsfråga innan det blir ett exempel av en eller flera enheter i ett försök att skicka ett meddelande till marknaden och skapa en avskräckande effekt.

Dessutom, för att de offentliga reskontra underliggande cryptocurrencies kan tillåta den amerikanska regeringen, ganska lätt, undersöka eventuella påföljder överträdelser genom att identifiera uppgifter om enskilda transaktioner och fester.

Vad som följer nedan är en kort översikt av några kryptovaluta spelare som kan påverkas och hur denna påverkan kan upplevas.     

Utbyten

Precis som börser har varit en samlingspunkt för ökad regeringens kontroll för bedrägeri och annan brottslig verksamhet som omfattar cryptocurrencies, de också skulle kunna vara den naturliga utgångspunkten när det gäller sanktioner.

Ett ökat fokus på att störa eventuella påföljder överträdare kan innebära att lagstiftare och tillsynsmyndigheter kräva större öppenhet från börser, liksom parter som använder dem.

Eftersom denna tensionbetween öppenhet och säkerhet (eller anonymitet) växer mer uppvärmd, byter själva kommer att behöva brottas med hur de förena dessa konkurrerande intressen och behålla sin identitet på marknaden. Börser som väljer att ignorera sanktioner risker kan finna sig föremål för stora straff i framtiden.

Investerare

Eventuella sanktioner riskerna utbyten nödvändigtvis strömma till kryptovaluta investerare, liksom.

Även investerarna själva kanske inte direkt i hårkorset av OFAC - om de inte har vetskap om att ett utbyte bryter amerikanska sanktioner - betydande påföljder på utbyten kan resultera i tillgångar att frysas eller ens utbyten sätts i konkurs.

Smarta kryptovaluta investerare bör verkligen överväga sanktioner och andra efterlevnadsrelaterade problem när de utför due diligence för att identifiera de mest tillförlitliga och trovärdiga utbyten.

Finansiella institut

Bankerna är bland de mest riskaverta aktörer när det gäller sanktioner.

De kommer genom denna aversion ärligt, som stora globala finansiella institutioner har varit föremål för omfattande påföljder av OFAC och andra amerikanska tillsynsmyndigheter under de senaste åren.

Även sanktions riskerna med cryptocurrencies kan vara för mycket för mer traditionella banker att acceptera, ännu mer framåtlutad finansinstitut som har varit mottaglig för sektorn kan tvingas att ompröva dessa risker.

I slutet av förra månaden, Nordea Bank AB, som är verksamt i norra Europa, bekräftade att det var ett förbud mot alla sina anställda från att handla i cryptocurrencies på grund av de upplevda riskerna. Trots förbudet är Nordeas självbetjäningskunder fortfarande tillåtet att köpa kryptovaluta produkter genom företagets plattform, även om banken inte rekommendera den.

Det har också nyligen rapporterats att ett antal australiska banker har frusit räkenskaperna för kryptovaluta handlare och blockerade överföringar till flera Bitcoin börser. I båda fallen dessa defensiva åtgärder verkar drivas av motpartsverifierings utmaningar och tillhörande efterlevnadsrelaterade frågor

Oavsett de specifika orsakerna till förändringar i politiken, oförmågan att kontrollera kunder och motparter - och möjligheten att transaktioner med sanktionerade parter - är just den typ av döda vinkeln som kan leda till betydande sanktioner exponering för finansiella institutioner.

Kommersiella företag

Som cryptocurrencies få större acceptans bland kommersiella företag, särskilt de i e-handel utrymme kommer dessa enheter måste bestämma vilka åtgärder som är nödvändiga för att skydda mot sanktions risker.

Många amerikanska företag har antagit procedurer till veterinär icke-amerikanska kunder eller motparter och se till att de amerikanska varorna inte levereras till en sanktionerad part eller destination. Hur kommer amerikanska företag som accepterar kryptovaluta betalningar skärmen transaktioner på lämpligt sätt?

Det är en öppen fråga om sådana screeningsförfaranden kan lätt anpassas till veterinär transaktioner som utförs med användning av cryptocurrencies. Om anpassning är för dyrt eller ineffektiva, då företag kan omvärdera fördelarna med att acceptera cryptocurrencies inför tydliga sanktionsrisker.

Regeringsstödda cryptos

Det finns många skäl att vara skeptisk till Venezuelas petro och Ryssland cryptoruble, men sanktioner bör vara nära toppen av listan.

Högt uppsatta regeringstjänstemän i båda länderna har offentligt erkänt att deras planerade regeringsstödda cryptocurrencies är svar på USA: s sanktioner mot de länder och ett försök att kringgå beroendet av amerikanska valutan i vissa branscher.

Med andra ord, har dessa länder erkänt de försöker att kringgå USA: s sanktioner.

När det gäller Venezuela har OFAC redan gjort klart att en sådan valuta är i huvudsak av gränser för amerikanska personer. Man kan tänka sig ett liknande öde kan vara i beredskap för cryptoruble bör förverkligas.

Dessutom, för alla icke-amerikanska personer överväger att använda, acceptera, eller investera i någon valuta, de potentiellt skulle kunna stämplas av OFAC utländska sanktioner smitare, vilket skulle utsätta dem för sanktioner, liksom.

Relaterade nyheter


Post Kryptovaluta

Trumping IRS: Kan Timing Rätt till Bitcoin Tax Reform?

Post Kryptovaluta

19 Crypto 2.0 Projekt att titta på 2018

Post Kryptovaluta

Banking Crackdown dominerar dag ett av Isle of Man Bitcoin Conference

Post Kryptovaluta

Bitcoin Messenger App GetGems höjer $ 400k från Waze Investor

Post Kryptovaluta

10 skäl till att centralbankerna kommer att sakna Cryptocurrency Renaissance

Post Kryptovaluta

CryptoWall skapare tjänat $ 325 miljoner i Bitcoin Ransoms

Post Kryptovaluta

98,6% av TorrentLocker-offren vägrar att betala Bitcoin Ransom

Post Kryptovaluta

Rapport: Sydkorea kan besluta denna vecka om krypteringsbytesförordningen

Post Kryptovaluta

Killing Cryptocurrency: varför är det dags att gå i pension

Post Kryptovaluta

Uncle Sams överraskning: Skattereform för att påverka Crypto-investerare

Post Kryptovaluta

Scaling Consensus? Den här Turing Vinnaren tycker att han har hittat ett sätt

Post Kryptovaluta

Quantum-datorer kan sticka din Crypto Private Key om 10 år, säger forskare